榕樹(shù)投資翟敬勇：投資要洞明社會(huì)發(fā)展趨勢(shì) 看好新能源后市
文章來(lái)源：上海證券報(bào)發(fā)布時(shí)間：2022-03-07
◎記者 趙明超 何漪 ○編輯 楊剛
開(kāi)年以來(lái)市場(chǎng)遭遇大幅調(diào)整，接下來(lái)將如何演繹？投資人該如何應(yīng)對(duì)？在榕樹(shù)投資董事長(zhǎng)翟敬勇看來(lái)，當(dāng)前市場(chǎng)調(diào)整是對(duì)過(guò)去幾年結(jié)構(gòu)性行情極致演繹后的正常反應(yīng)，整體來(lái)看今年將是否極泰來(lái)之年。此輪市場(chǎng)調(diào)整過(guò)后，代表未來(lái)發(fā)展方向的新能源板塊將重拾升勢(shì)。
今年或演繹否極泰來(lái)行情
去年10月，賽道股表現(xiàn)依然強(qiáng)勢(shì)，但翟敬勇感覺(jué)到市場(chǎng)過(guò)熱，于是減掉了部分倉(cāng)位。因此，在近期的市場(chǎng)調(diào)整行情中，榕樹(shù)投資旗下產(chǎn)品的表現(xiàn)相對(duì)較好。
“當(dāng)時(shí)我們就判斷今年市場(chǎng)將演繹否極泰來(lái)的行情。過(guò)去幾個(gè)月的市場(chǎng)走勢(shì)，正在逐步驗(yàn)證我們當(dāng)初的觀點(diǎn)?！比涨?，從外地調(diào)研歸來(lái)的翟敬勇回到辦公室后，對(duì)上海證券報(bào)記者開(kāi)門見(jiàn)山地表明了觀點(diǎn)。
在翟敬勇看來(lái)，只有洞明社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，站在國(guó)家戰(zhàn)略層面考慮投資布局，才能在資本市場(chǎng)上做到成竹在胸。從過(guò)去幾年的社會(huì)發(fā)展情況看，不管是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還是醫(yī)藥行業(yè)的集中帶量采購(gòu)，都是國(guó)家從整體利益出發(fā)作出的正確舉措。
“記得2008年的時(shí)候，煤價(jià)突破1000元/噸，到2015年反而跌至300元/噸。對(duì)于這種一次性能源來(lái)說(shuō)，肯定是被低估了。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革理順了價(jià)格關(guān)系。”翟敬勇表示，當(dāng)年國(guó)家強(qiáng)制關(guān)停小煤窯的時(shí)候，盡管部分人員的利益受損，但站在國(guó)家層面并用發(fā)展眼光來(lái)看，就會(huì)明白當(dāng)初的政策是對(duì)的。
過(guò)去一年多，教育股和醫(yī)療股持續(xù)下跌。在翟敬勇看來(lái)，這同樣緣于社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的變化?！霸缭趲啄昵?，我就勸身邊的人不要再碰教育股。站在社會(huì)發(fā)展角度看，教育是不能產(chǎn)業(yè)化的?！钡跃从屡袛啵磥?lái)義務(wù)教育年齡有望延長(zhǎng)，國(guó)家會(huì)進(jìn)一步降低居民教育支出。
新能源仍是投資主線
既然篤信今年是否極泰來(lái)之年，此輪市場(chǎng)調(diào)整之后，誰(shuí)將擎起新一輪行情的大旗？在翟敬勇看來(lái)，非新能源莫屬，因?yàn)樗前l(fā)展趨勢(shì)最為明確的板塊，值得堅(jiān)定看好。
翟敬勇認(rèn)為，過(guò)去幾年蓬勃發(fā)展的新能源行業(yè)，正在成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。
“能源革命已經(jīng)開(kāi)啟，很多不看好新能源車的人，大多沒(méi)有開(kāi)過(guò)新能源車?！钡跃从卤硎荆_(kāi)過(guò)新能源車之后，基本上再也回不去了，就像用過(guò)智能手機(jī)的人，再也無(wú)法接受功能手機(jī)一樣，這是大趨勢(shì)。
當(dāng)趨勢(shì)起來(lái)的時(shí)候，最好的方法就是順勢(shì)而為。如同智能手機(jī)時(shí)代到來(lái)時(shí)，即使想用功能手機(jī)，也買不到了，因?yàn)橐呀?jīng)沒(méi)人賣了。翟敬勇認(rèn)為，手機(jī)行業(yè)的這一幕同樣會(huì)在汽車行業(yè)上演。
從新能源車的發(fā)展趨勢(shì)看，全球各大汽車廠商都在迅速向新能源車轉(zhuǎn)型，新能源車已經(jīng)成為各大車展的絕對(duì)主角。作為龍頭的特斯拉汽車，銷量不斷超越市場(chǎng)預(yù)期。汽車行業(yè)電動(dòng)化、智能化時(shí)代已經(jīng)撲面而來(lái)。
翟敬勇分析道，當(dāng)新能源車成為中流砥柱的時(shí)候，就會(huì)推動(dòng)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈向前發(fā)展?！叭ツ耆珖?guó)銷售了2627萬(wàn)輛汽車，其中電動(dòng)車只有354萬(wàn)輛。當(dāng)一年銷售1000萬(wàn)輛乃至1500萬(wàn)輛的時(shí)候，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈足夠大了，其對(duì)地產(chǎn)增速下滑的對(duì)沖效應(yīng)就會(huì)慢慢顯現(xiàn)出來(lái)?！?/p>
“對(duì)于投資來(lái)說(shuō)，成長(zhǎng)是最大的價(jià)值。全球汽車電動(dòng)化和智能化的趨勢(shì)不會(huì)改變，雖然近期有所調(diào)整，但新能源的市場(chǎng)主線地位不會(huì)改變?！钡跃从伦詈蠛V定地說(shuō)。
免責(zé)聲明：
本資料僅供本公司的合格投資者參考閱讀，不因接收人收到本資料而視其為本公司的當(dāng)然客戶。本資料基于本公司認(rèn)為可靠的且目前已公開(kāi)的信息撰寫，在任何情況下，本資料中的信息或所表述的意見(jiàn)不構(gòu)成廣告、要約、要約邀請(qǐng)，也不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。本資料版權(quán)均歸本公司所有。未經(jīng)本公司事先書面授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得以任何形式引用或轉(zhuǎn)載本資料的全部或部分內(nèi)容。
