分析要點|迎接智能電動化時代
文章來源：榕樹投資發(fā)布時間：2023-11-18
一、2023年中國經(jīng)濟艱難觸底呈現(xiàn)弱復(fù)蘇狀態(tài)
1、房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷前所未有的困難，產(chǎn)業(yè)鏈重塑仍然需要時間。政府對萬科、金地等企業(yè)的背書開了一個好頭，需要打破“三角債危機”。自2017年“房住不炒”開始房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過了長達(dá)六年的嚴(yán)格管制，行業(yè)的風(fēng)險得到了極大的釋放，不出意外的話，2024年中期北上廣深等一線城市的核心地段房價有望止跌回升。
2、消費領(lǐng)域的消費降級現(xiàn)象對行業(yè)的打擊較大，茅臺提價顯示出優(yōu)秀企業(yè)的市場領(lǐng)導(dǎo)影響力，消費“兩端”走、弱復(fù)蘇、以及緩慢增長趨勢明顯。
3、疫情對中國制造業(yè)在全球供應(yīng)鏈形成負(fù)面沖擊，中國供應(yīng)鏈完整，制造業(yè)訂單經(jīng)過一段時間的波動后，重新穩(wěn)定的趨勢明顯。
4、產(chǎn)業(yè)變化明顯，光伏、鋰電、電動車成為替代紡織、家電、鞋帽的新主力。
5、“國進(jìn)民退”的壓力緩解，各地紛紛出臺有利于民企發(fā)展的舉措。
二、中國外部關(guān)系面臨緩解
1、中美關(guān)系從“2018年關(guān)稅貿(mào)易摩擦”到中美競合整整五年，兩國的經(jīng)濟遭到重大挑戰(zhàn)，11月中旬中國領(lǐng)導(dǎo)人赴美有望重啟兩國合作共贏趨勢。
2、中東戰(zhàn)火重燃，有利于中國對當(dāng)?shù)鼐謩莸脑捳Z權(quán)。
3、福建作為對臺的“橋頭堡”，用經(jīng)濟緩沖”兩岸“過去緊張氣氛。
4、中國平衡“俄烏”的作用在逐步顯現(xiàn)。
三、中國資本市場面臨重大機遇
1、大類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的步伐只會加快不會停步，中國民眾過去大部分資產(chǎn)選擇“不動產(chǎn)”，未來由“不動產(chǎn)”向“股權(quán)”轉(zhuǎn)向是大概率事件。
2、經(jīng)濟由全面發(fā)展逐步進(jìn)入“傳統(tǒng)穩(wěn)固”，“先進(jìn)產(chǎn)業(yè)”引導(dǎo)的格局。
3、從2023年7月24日的“中央政治局會議”到2023年10月30日的“中央金融工作會議”，資本市場得到了前所未有的重視。
4、人民幣存貸利率逐步下降趨勢明顯，“無風(fēng)險“收益率下降有利于權(quán)益市場估值提升。
四、迎接智能電動化時代
1、每一次股市的上漲，背后都有一條主線在支撐。從中國的歷史發(fā)展階段來看，2006年至2007年間的五朵金花反映了那個時代的經(jīng)濟增長熱點，即重化工時代；而從2013年至2015年甚至到2018年，智能手機時代推動了市場的上漲。經(jīng)過五年的調(diào)整后，從2019年至2021年，新能源時代開始引領(lǐng)市場?，F(xiàn)在，我們可以確定的是從2023年下半年起至未來，我們將迎來智能電動時代。對于這個時代的到來，我們應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備。
2、2019年-2022年中國迎來電動化大發(fā)展，隨后，2023年智能電動化時代開啟，英偉達(dá)、微軟等公司引爆智能化方向。智能化的應(yīng)用從手機切入到汽車、機器人等移動終端設(shè)備。
3、中國在先進(jìn)制造領(lǐng)域未來將依靠自力更生，2023年10月華為mate60成為爆款向市場證明了“國產(chǎn)先進(jìn)制造”的實力。華為的智選車短短一個半月再次得到消費者的青睞，華為的“鴻蒙”設(shè)備突破一億終端用戶。
4、跟隨時代的步伐，大膽擁抱新時代。在“房地產(chǎn)時代”向“智能電動時代”轉(zhuǎn)移的過程中，我們要敢于去抓住引領(lǐng)未來一個時代的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，華為的軟硬件生態(tài)有望成為中國“先進(jìn)制造”的引領(lǐng)者。
免責(zé)聲明
榕樹官網(wǎng)所發(fā)布的內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議和銷售邀約，不涉及任何商業(yè)合作。
未經(jīng)許可，任何機構(gòu)和個人不得將官網(wǎng)內(nèi)容以任何形式使用、復(fù)制或傳播。
版權(quán)歸原作者和機構(gòu)所有，部分文章推送時未能與原作者取得聯(lián)系，若涉及版權(quán)問題，請及時與我們聯(lián)系。
