網(wǎng)龍調(diào)研紀要

榕樹投資   蔡靖

海西動漫創(chuàng)意園：這次是第一次去網(wǎng)龍的新總部，離長樂機場大概30分鐘路程，離市區(qū)1個小時路程，占地2800畝，分五期開建，目前已經(jīng)建好了兩期，分別是外形為星際迷航企業(yè)號的辦公大樓（網(wǎng)龍的老板是星際迷，網(wǎng)龍里隨處可見老板私人收藏的各種玩偶、汽車等）和員工宿舍，那里的工作環(huán)境非常適合程序員的創(chuàng)作，有種室外桃園的感覺，你能想象到的員工福利在那里只會超出你的想象（世界上最大的IMAX屏，超大的露天泳池，沒有完成工作的任務(wù)的懲罰就是從10米跳臺上跳下去，極其便宜的員工食堂，家私齊全的員工宿舍等等），并且工作氛圍也十分寬松，只要一天工作10小時你可以自由選擇工作時間。目前網(wǎng)龍有4000名員工，其中800人在動漫園，主要是教育團隊，后面的三期還會有藝術(shù)家的烏托邦，福州軟件學院的新校區(qū)等，通過這次調(diào)研我充分感受到網(wǎng)龍的老板DJ是一個低調(diào)的有夢想，有情懷的企業(yè)家，他雖然早已財務(wù)自由但每天仍然勤奮工作，他私底下跟員工說網(wǎng)龍為什么要做教育，因為BAT看不上這一塊做的并不好，但他覺得這是中國未來富強的關(guān)鍵，網(wǎng)龍有這樣的歷史使命。

在線教育：硬件+平臺+軟件，覆蓋課前+課中+課后。課前101pad會自動推送明天所學的知識點及習題，學生完成預習內(nèi)容后所有情況會第一時間反饋給老師，老師根據(jù)學生的預習情況制作課件，課中101pad會記錄學生的上課情況和知識點的掌握程度制定個性化的課后作業(yè)，并且將學生課堂情況推送給家長。

（1）to B：主要是政府和教育機構(gòu)采購，也是網(wǎng)龍在線教育初期主要的貨幣化手段，針對的目標人群是小學到初二。to B不光只賣101pad，是賣一整個解決方案，包括pad，移動充電車，人人通IM、老師備課系統(tǒng)等一系列配套軟件，價格是一間教室50萬，后續(xù)每年還要交10~20萬的維護和軟件升級費用。另外針對較為貧困的地區(qū)可以不用pad，改用答題器，費用會下降很多，一間教室2000元就夠了。以上所有的話費都是政府和學校出錢，學生和家長不需要承擔費用，政府有專項的資金進行采購。今年的目標是在試點的2000間教室占到一半的市場份額（中國K12有600萬間教室），收入大概在3~4億人民幣。公司主要通過經(jīng)銷商進行銷售，8個大區(qū)經(jīng)銷商覆蓋30個省，和教育局談是以省為單位進行簽約。目前已經(jīng)有1000多萬的預付款，7月份交貨。toB的利潤率很高，網(wǎng)龍自己就有50%的毛利率，再給經(jīng)銷商50%的毛利率。

（2）to C，按成本價2000塊賣，主要的銷售渠道一是官網(wǎng)，二是奧飛7萬家線下玩具店。今年11月份正式出貨，明年的用戶目標是500萬。

競爭優(yōu)勢：網(wǎng)龍的在線教育將學生，老師，家長三者連接起來，構(gòu)建課前預習，課上學習，課后復習的三種場景，其中的核心競爭力（1）硬件的創(chuàng)新（手寫筆等）；（2）軟件良好的用戶體驗，（3）覆蓋中國96%K12學校的版權(quán)，公司和3大師范院校成立了合資公司，和人教社獨家簽約；（4）老師的課件準備軟件，一堂課的課件準備僅需10分鐘，老師也可以將自己的講義分享出來賣錢。（類似于PPT，但每個知識點的基礎(chǔ)模板建好，這是網(wǎng)龍收購的一家以色列公司開發(fā)的，據(jù)說是全球做PPT模板最好的公司）。

關(guān)于眼睛的保護：（1）眼睛距離和屏幕的距離小于40公分屏幕會自動鎖屏；（2）pad連續(xù)工作1小時會自動鎖屏；（3）在課堂上大部分時間pad是鎖屏的，學生的注意力都放在老師投影的課件上，只有做習題和問答環(huán)節(jié)才會使用到pad；（4）正在開發(fā)不傷眼的直流電屏技術(shù)。

關(guān)于定價：to B50萬一間教室的價格只是對外宣稱的價格，真實的出貨價可能只有30萬左右，網(wǎng)龍會把所有利潤給經(jīng)銷商，讓他們有足夠的動力去推廣。另外這個價格包含版權(quán)價值，版權(quán)在中國是很貴的，未來隨著出貨量的增加版權(quán)價值會被攤薄，價格會更低。

市值目標：3年1000億市值，基于的假設(shè)是一個用戶30美金市值，即3年擁有6000萬+的用戶。

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