如何理解一家行業(yè)中的優(yōu)秀者
文章來源：翟敬勇發(fā)布時間：2020-09-09
聚焦未來：光+儲能將是未來主要的能源供應方式。C企業(yè)的特點：1、公司團隊技術強大，具有國際視野；2、團隊成員穩(wěn)定；3、遵守契約，在供應鏈體系有良好口碑；4、二十年只專注電池產業(yè)鏈，產品做到極致。
近日，有互聯網自媒體撰文稱國內動力電池?頭公司的811三元電池發(fā)生多起安全事故，將要放棄811三元電池路線。由于互聯網的傳播，這一事件迅速發(fā)酵。在資本市場如果一方沒有回應，那么另外一方會在輿論上占有絕對的混淆視聽的效果;經過一周的發(fā)酵，該企業(yè)股價出現調整，很多看線的參與者出現了不同程度的恐慌。
我們將從行業(yè)變化、企業(yè)競爭、資本認知三個維度分析一下二次能源和其中優(yōu)秀企業(yè)的競爭力。
1、行業(yè)變化
ATL的原核心管理團隊創(chuàng)建的CATL彼時第二輪融資近800億的估值讓我們開始思考為什么一家動力電池企業(yè)在產業(yè)鏈會有這么高的認可度。
在動力電池應用領域的特斯拉以及在儲能領域的美國能源集團、中國的兩大電網、沙特等傳遞出來的信息讓我們意識到未來的電池將是作為二次能源替代一次能源的對應方式應用在我們生活的每一個角落。隨著技術的進步油電平價將會推動電池取代石油和煤炭。
二十一世紀是人工智能時代，智能電子產品將陸續(xù)取代以石油等傳統(tǒng)能源的機械產 品。電池作為未來所有智能電子產品的配套、充電站、光儲、風儲等領域的配套將會帶來巨大的市場發(fā)展機遇。
2、企業(yè)競爭
工業(yè)電池的起步需求來自于敢于挑戰(zhàn)燃油車的一些創(chuàng)新企業(yè)。摩爾定律對半導體和電池的技術推動帶來了智能產品大型化的趨勢;各國政府利用環(huán)保的政策加大了對電動車、智能汽車的扶持力度;乘用車領域的特斯拉的快速發(fā)展在整個汽車行業(yè)形成了強大的鯰魚效應，2018開始主流車企陸續(xù)開始加大電動、智能企業(yè)的宣傳、生產、銷售力度;由于配套設施的完善還需要時間，消費者的接受程度還在逐步提升，電動、智能汽車的銷售占比目前還比較低(2019年全球200萬輛左右的電動車)行業(yè)趨勢形成，消費市場還未成型。在過去幾年配套電池企業(yè)快速形成了寡頭壟斷效應;2019年c龍頭企業(yè)在國內電動客車領域80%市占率，電動乘用車領域50%市占率。有限的蛋糕里的競爭是及其殘酷的，眾多的電池企業(yè)紛紛關門大吉，贏家通吃的格局在這個行業(yè)也是非常明顯。
工業(yè)電池和消費電池有明顯的區(qū)別，配套車型需要從圖紙的時候就開始;車企深知電池的重要性，對于配套電池的質量跟蹤、測試有嚴苛的程序，時間周期也比較長(3-4 年);電池企業(yè)為了確保產品質量對材料供應商也有嚴苛的要求。至于電池自燃的原因有 多種，汽?電池的自燃屬于小概率事件，這一點行業(yè)內和資本市場的認知是有差別。特斯拉、國內電動汽車前幾年自燃都是新聞追蹤的熱點，目前已經逐步淡出媒體人的視野，這要歸功于電動汽車對于配套電池的?周期管理。
工業(yè)電池行業(yè)門檻要比大眾的認知高得多;每一款車型的電池配套都需要設計，一旦車企和電池企業(yè)達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，該車企60%的電池將來自該電池企業(yè)，直到該車型銷售結束。目前國內的龍頭電池c企業(yè)已經陸續(xù)和寶馬、奔馳(已公告戰(zhàn)略合作)、大眾、沃爾沃、通用、特斯拉、豐田、本田(已公告戰(zhàn)略合作)深度合作;國內的大部分車企也已經和A企業(yè)深度合作。這意味著在未來電池行業(yè)的競爭中很多的同行沒有太大的機會，只要這些車企的電動、智能汽?的銷量出現持續(xù)高增?，c企業(yè)的銷售將是水漲船高。至于和日韓同行的競爭，更是不用擔心。中國的消費市場和產業(yè)鏈足夠培育出世界級的工業(yè)電池企業(yè)。
儲能行業(yè)的電池需求剛剛開始;儲能對電池的充放次數要求在8000以上的循環(huán)，對電池的要求尤其是電芯的質量要求更高，電芯技術是c企業(yè)獲得大型電網和能源集團訂單的重要保障;國內的國家電網(成立國網時代合資公司)、南方電網(簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議)， 美國能源集團采購1.8Gw電芯;沙特的儲能等。
光+儲能將是未來主要的能源供應方式。
很多人會好奇，國內這家企業(yè)為什么會在工業(yè)電池、儲能電池這兩條賽道上有這么強的競爭力(消費電池領域放棄)。我們這幾年調研了c企業(yè)的上下游產業(yè)鏈發(fā)現該企業(yè)的幾個大的特點:1、公司的團隊技術強大、具有國際視野:創(chuàng)始人團隊早年在外資企業(yè)打工時接受了國際化的培訓以及和頂級企業(yè)打交道的經驗;第一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)ATL是蘋果手機電池的主要供貨商，2016年韓國手機廠商電池爆炸后ATL電池成為該廠商電池主要供貨商。2、團隊成員穩(wěn)定，全員持股;電池質量的穩(wěn)定性是需要整體管理的，這是保持品質的非常重要環(huán)節(jié)。3、遵守契約，在供應鏈體系有良好的口碑(2019年的財務費用-7.8億)。4、專注，二十多年只專注于電池產業(yè)鏈，產品做到極致。1999年成立ATL(消費電池世界第一)，因創(chuàng)業(yè)的股權原因于2011年再度創(chuàng)業(yè)成立CATL(工業(yè)電池、儲能電池)。
3、資本的認知
長長的坡厚厚的雪。
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